Garanti Portföy Birinci Hisse Senedi Serbest Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon)

Garanti Portföy'ün serbest şemsiye altındaki hisse senedi yoğun fonu GBH, son bir yılda nominal %42.0 getiri üretirken enflasyon arındırıldığında reel getiri %8.0'de kalıyor; yani tablo parlak görünse de satın alma gücü artışı görece mütevazı. Portföyün %83'ünün hisse senedinde, %16'sının nakitte durması serbest fon esnekliğiyle tutarlı; nakit tamponu volatiliteye karşı bir emniyet supabı işlevi görüyor. Sharpe oranının 0.02 gibi sıfıra yakın seyretmesi, %22.2 volatiliteye karşılık alınan riskin getiriyle pek ödüllenmediğini, %-11.1'lik maksimum drawdown'ın ise dalgalanmanın sert olabileceğini gösteriyor. 2.21 milyar ₺ büyüklüğüyle orta ölçekli bir yatırımcı tabanına işaret eden fon, TEFAS 7/7 risk sınıfında konumlanıyor.