Deniz Portföy Su Serbest (Döviz) Özel Fon

Deniz Portföy’ün bu fonu, tamamı eurobondua yatırılmış bir yapıyla döviz bazlı getiri arayanlara hitap ediyor; yıllık %25,1’lik getiri nominal olarak güçlü dursa da, enflasyon karşısında %5 eksiyle reel kayıp dikkat çekiyor. Portföy kompozisyonu, fonun “döviz” unvanıyla birebir örtüşüyor, ancak bu yoğunlaşma risk-getiri dengesini de tek bir varlık sınıfına bağlıyor. Sharpe oranının -1,74 gibi derin negatifte kalması, volatilitenin %8,1 ile sınırlı olmasına rağmen getirinin riski karşılayamadığını gösteriyor; maksimum kayıp %7,3’te kalmış. Fonun 0,70 milyar ₺ büyüklüğü, bu tür bir uzmanlaşmış ürün için orta ölçekli bir talep gördüğünü, ancak henüz geniş kitlelere ulaşmadığını işaret ediyor.