Ziraat Portföy Türk Altın Serbest (TL) Özel Fon

ZCE, Ziraat Portföy'ün Türk altın serbest fonu olarak yıllık %45.8 nominal getiri üretmiş; enflasyon arındırıldığında reel getiri %10.8 ile sınırlı ama pozitif bir tabloya işaret ediyor. Portföyün %94'ünün nakitte durması, "altın fonu" adıyla ilk bakışta çelişkili görünse de serbest şemsiye yapısı gereği yöneticiye geniş manevra alanı tanıyor; bu da kısa vadeli fırsat kovalama stratejisine uygun düşüyor. Sharpe oranının 1.55'e ulaşması ve volatilitenin %1.4'te kalması, risk-getiri dengesinin görece sağlam kurgulandığını gösteriyor; maksimum drawdown'un %-0.1 ile neredeyse sıfır olması bu tabloyu güçlendiriyor. 13.43 milyar ₺'lik büyüklük, fonun niş değil, aksine kurumsal ölçekte talep gördüğünü ortaya koyuyor.