Yapı Kredi Portföy Üsküdar Kar Payı Ödeyen Serbest (Döviz) Fon

Yapı Kredi’nin Üsküdar fonu, son bir yılda nominal %18,1 kazandırmış; ancak enflasyonu arındırınca %10,2’lik bir reel kayıp söz konusu, bu yüzden “kar payı ödeyen” unvanı cebinizdeki alım gücünü korumaya yetmemiş. Portföyün %98’i kurumsal borçlanma araçlarına yaslanmış, yani fonun hikayesi aslında sabit getirideki şirket riskini taşımak üzerine kurulu. Risk-getiri dengesi ise dikkat çekici: volatilite %1,9 ile oldukça düşük, ama Sharpe oranının -9,04’e gerilemesi, getirinin üstlendiği birim risk başına tatmin edici olmadığını gösteriyor. 1,38 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon; bu da kurumsal talebin varlığını ama sınırlı bir yatırımcı tabanına hitap ettiğini öne çıkarıyor.