Türkiye Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

Türkiye Hayat ve Emeklilik'in katılım hisse senedi fonu, son bir yılda nominal bazda %34,3 kazandırmış; ancak enflasyonu arındırdığımızda reel getiri %1,9'da kalıyor, yani asıl mücadele enflasyona karşı verilmiş. Portföyün %75'i hisse senedinde, geri kalanı ise esnek bir şekilde diğer varlıklara dağılmış; bu da fonun kategorisine uygun ama bir o kadar da yönetimsel inisiyatife açık olduğunu gösteriyor. Risk tarafında ise Sharpe oranının negatif (-0,10) olması, yüksek volatilitenin (%22,9) getiriyi görece yuttuğunu, yani risk-getiri dengesinin zorlandığını ortaya koyuyor. 3,27 milyar TL'lik büyüklüğü ile sektörde orta-üst ölçekte bir oyuncu; bu da fonun kurumsal talebi gördüğünü ama hâlâ büyüme potansiyeli taşıdığını düşündürüyor.