Teb Portföy Onbeşinci Serbest Özel Fon

TEB Portföy Onbeşinci Serbest Özel Fon, son bir yılda %27,1’lik **nominal** getiri sunmuş; ancak enflasyon arındırıldığında %-3,6’lık negatif reel getiri, alım gücünü koruma açısından zayıf bir tablo çiziyor. Portföyün %96’sının hisse senedinde olması, fonun kategori adıyla (serbest) uyumlu ama agresif bir kompozisyona işaret ediyor; bu da yüksek volatiliteyi (%25,6) beraberinde getirmiş. Sharpe oranının 0,48’de kalması, risk-getiri dengesinin görece vasat olduğunu gösteriyor; maksimum kayıp %-14,9 ile sınırlı kalsa da, bu seviyede bir oynaklık sabır gerektiriyor. Fonun toplam büyüklüğünün sıfıra yakın olması, yatırımcı talebinin oldukça niş bir seviyede kaldığını ve likidite açısından dikkatli olunması gerektiğini düşündürüyor.