Re-Pıe Portföy Birinci Serbest (Döviz) Fon

Yıllık yüzde 17,9’luk getiri nominal tarafta kulağa hoş gelse de, enflasyonu arındırdığımızda reel kayıp yüzde 10,5’e işaret ediyor; bu tablo, döviz bazlı fonlarda bile satın alma gücünün korunmasının ne denli zorlaştığını gösteriyor. Portföy kompozisyonu, yüzde 44 kurumsal tahvil ve yüzde 43 eurobond ile kategoriyle fazlasıyla tutarlı; gelir odaklı bir duruş sergileniyor. Ancak risk-getiri dengesi şöyle dikkat çekiyor: Sharpe oranının eksi 7,58’e gerilemesi, yüzde 3,1 gibi düşük volatiliteye rağmen getirinin üstlenilen riski karşılamaktan uzak olduğunu ortaya koyuyor. Yönetilen 0,05 milyar ₺’lik varlık büyüklüğüyle fon, kurumsal yatırımcıdan ziyade niş bir yerel talebe hitap eden, görece küçük ama istikrarlı bir oyuncu olarak öne çıkıyor.