Phillip Portföy Birinci Serbest Özel Fon

Phillip Portföy’ün serbest fonu PBF, son bir yılda nominal bazda %-1.2 ile yatay kalmış; ancak enflasyonu arındırdığımızda reel kayıp %-25’e ulaşıyor, bu da fonun alım gücünü koruyamadığını gösteriyor. Portföyde hisse ağırlığı %52 ile öne çıkarken, diğer kalemlerin %60’a ulaşması kategorinin esnek yapısıyla uyumlu ama riski dağıtma konusunda karışık bir görünüm sunuyor. Sharpe oranının -2.29 gibi derin negatifte olması ve %26.5’lik volatilite, risk-getiri dengesinin oldukça zorlandığını; maksimum düşüşün %-24.4’ü bulması da sert dalgalanmalara işaret ediyor. 1.58 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon olarak dikkat çekiyor, ancak son dönemdeki performans yatırımcı talebini sınırlamış görünüyor.