Mt Portföy Birinci Serbest (Döviz) Fon

MT Portföy Birinci Serbest Fon’un yıllık %22,1’lik nominal getirisi ilk bakışta güçlü dursa da, reel bazda %-7,3 ile enflasyon karşısında eriyen bir tablo çiziyor; yani bu fon, döviz cinsinden kazandırırken TL alım gücünü korumakta zorlanmış. Portföyün %72’si nakit duruyor, bu da serbest fon kategorisinde temkinli bir duruşu işaret ediyor; hisse ağırlığının yalnızca %3’te kalması, yönetimin fırsat kollamak yerine likidite beklediğini düşündürüyor. Sharpe oranının -5,85 gibi derin negatifte olması, %2,3’lük düşük volatiliteye rağmen risk-getiri dengesinin hiç de lehte olmadığını gösteriyor; bu, alınan riskin karşılığını alamadığı bir dönem olarak öne çıkıyor. 0,03 milyar TL’lik fon büyüklüğü ise bu yapıyı niş bir oyuncu konumunda tutuyor; kur