Kuveyt Türk Portföy Birinci Katılım Serbest (döviz-Abd Doları) Özel Fon

Kuveyt Türk’ün bu serbest fonu, son bir yılda nominal bazda %23.7 kayıpla negatif ayrışıyor; ancak asıl dikkat çekici olan, enflasyonla düzeltilmiş kaybın %42.1’e ulaşması—yani reel anlamda ciddi bir erime söz konusu. Portföyün %98’i nakit ağırlıklı durduğu için, fonun “serbest” unvanına rağmen aslında bir para piyasası fonu gibi davrandığını, bu yapının da döviz bazlı beklentilerle uyumlu olduğunu söyleyebiliriz. Risk tarafında Sharpe oranının -5.14 gibi derin bir negatifte olması, getirinin oynaklığı (volatilite %6.1) karşısında hiçbir prim üretemediğini gösteriyor; maksimum düşüşün %28.8’i bulması da bu tabloyu pekiştiriyor. Fonun toplam büyüklüğünün 0.05 milyar ₺ gibi oldukça sınırlı kalması, bu stratejiye yönelik kurumsal talebin henüz ni