Bulls Portföy İkinci Serbest Fon

Bulls Portföy'ün serbest şemsiye fonu IIE, son bir yılda nominal bazda %58.7 kayıpla dikkat çekerken, enflasyon arındırıldığında reel getirisi %-68.6'ya iniyor; bu tablo, fonun hem mutlak hem de satın alma gücü bazında ciddi bir değer kaybı yaşadığını gösteriyor. Portföyün %63'ünün hisse senedinde, %24'ünün nakitte tutulması, serbest fon kategorisiyle görece uyumlu olsa da yüksek hisse ağırlığı volatiliteyi besliyor. Sharpe oranının -2.70, volatilitenin %79.9 ve maksimum drawdown'ın %66.8 olması, risk-getiri dengesinin açık biçimde olumsuz tarafta kaldığını ortaya koyuyor. 0.39 milyar ₺ büyüklüğündeki AUM, fonun niş ölçekte kaldığına ve yatırımcı talebinin sınırlı seyrettiğine işaret ediyor.