Garanti Portföy Portakal Serbest (Döviz) Özel Fon

GPJ, Garanti Portföy'ün serbest döviz şemsiyesi altında %95'i özel sektör tahviline yatırım yapan, 0,87 milyar ₺ büyüklüğünde orta ölçekli bir fon olarak öne çıkıyor. Yıllık %24,5'lik nominal getiri kulağa hoş gelse de enflasyon düzeltmesiyle reel bazda %5,4 kayba işaret ediyor; yani döviz bazlı bir fon için bu, kur artışının gerisinde kalındığını gösteriyor. Portföyün ağırlıklı corporate bond tarafında olması serbest fon kategorisiyle tutarlı; ancak %6'lık nakit tamponu düşük volatiliteyi (%1,4) destekliyor. Sharpe oranının -8,13 gibi sert negatif seviyede olması, alınan riskin getiriyle telafi edilmediğini, maksimum %1,1'lik drawdown ise kaybın sınırlı kaldığını gösteriyor — bu ikili, fonun düşük oynaklıkla sınırlı getiri ürettiği bir profil çiziyor.