Deniz Portföy Birinci Serbest (TL) Özel Fon

Deniz Portföy Birinci Serbest Fon, son bir yılda nominal %46,1’lik getirisiyle enflasyonun üzerinde kalmayı başarmış; reel bazda %11,1’lik artış, TL mevduat alternatiflerine göre görece güçlü bir performans sunuyor. Portföyün tamamına yakını nakit tarafta durduğu için serbest fon kategorisindeki agresif stratejilerden ziyade, likiditeyi koruyan sakin bir yönetim anlayışı öne çıkıyor. Ancak risk-getiri dengesi bu temkinli duruşla birlikte ilginç bir tablo çiziyor: volatilite %1,4 ile oldukça düşükken, Sharpe oranının -0,77 olması, getirinin üstlenilen risksiz faiz oranının altında kaldığına işaret ediyor. Yönetilen 0,03 milyar ₺’lik büyüklük, fonun niş bir yatırımcı kitlesine hitap ettiğini ve kurumsal talepten ziyade bireysel tercihlerle şekillendiğini gösteriyor.