Azimut Portföy Adatepe Serbest Özel Fon

Azimut Portföy Adatepe Serbest Özel Fon, son bir yılda nominal %24,2 getiri sağlamış; ancak enflasyonu arındırdığımızda reel kayıp %5,7 seviyesinde, bu da fonun satın alma gücünü koruyamadığını gösteriyor. Portföyün %54’ü hisse senedinde, %11’i kurumsal bonoda ve %4’ü nakitte; bu kompozisyon, serbest fon kategorisinin esnek yapısıyla uyumlu ama agresif tarafta duruyor. Sharpe oranının -2,20 gibi derin negatifte olması ve %10,8’lik volatilite, risk-getiri dengesinin şu dönemde zorlandığını, maksimum kaybın %-8,2 ile sınırlı kalmasının ise görece bir teselli olduğunu düşündürüyor. 1,74 milyar TL’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon; bu da yatırımcı talebinin istikrarlı ama niş bir grupta yoğunlaştığına işaret ediyor.