Bulls Portföy Voltran Katılım Serbest (TL) Fon

Bulls Portföy'ün Voltrans Katılım Serbest Fonu (BVK), son bir ayda %38.8'lik nominal kayıpla sert bir düzeltme yaşamış; yıllık getiri henüz oluşmadığı için reel getiri hesaplanamıyor, ancak tek başına bu aylık düşüş enflasyon üstü bir kayba işaret ediyor. Portföyün %59 hisse, %41 nakit dağılımı serbest şemsiye fonu için görece muhafazakâr sayılabilir; yüksek nakit tamponu oynaklığa karşı bir sigorta işlevi görüyor. Sharpe oranının -1.59 ve volatilitenin %71.5 olması, risk-getiri dengesinin şu an belirgin şekilde negatif tarafta olduğunu gösteriyor; %43.6'lık maksimum drawdown da bu tabloyu doğruluyor. AUM'un sıfıra yakın seyretmesi fonun henüz niş ölçekte kaldığını, yatırımcı talebinin sınırlı olduğunu düşündürüyor.