Ak Portföy BIST GYO Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

BGR, BIST Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları endeksini birebir takip eden, hisse senedi yoğun bir endeks fonu; 1 aylık getirisi %-9,3 ile son dönemde GYO tarafındaki baskıyı net yansıtıyor, yıllık getiri ise henüz oluşmadığı için reel-nominal ayrımı yapılamıyor. Portföyün %90'ının hisse senedinde, %10'unun nakitte durması kategoriyle tutarlı; buradaki nakit tamponu, endeks düşüşlerinde görece sınırlı bir emniyet supabı işlevi görüyor. Sharpe oranının -5,10 gibi sert negatif seviyesi ve %25,9 volatilite, son dönemde alınan riskin karşılıksız kaldığını, %15,5'lik maksimum drawdown'ın ise dalgalanmanın ne denli derinleşebildiğini gösteriyor. 0,03 milyar TL'lik AUM, fonu niş ölçekli bir yapıya yerleştiriyor; TEFAS 6/7 risk notu da bu tabloyu teyit ediyor.