İstanbul Portföy Urartu Serbest (Döviz) Fon

İstanbul Portföy’ün Urartu Serbest Fonu, son bir yılda %24,4’lük nominal getiri sağlamış; ancak enflasyon karşısında reel kayıp %5,4 seviyesinde, yani bu dönemde alım gücü korunamamış. Portföy ağırlıklı olarak kurumsal tahvil (%43) ve eurobond (%14) tarafında toplanmış, %28’lik nakit tamponu da döviz bazlı serbest bir strateji için görece dengeli bir kompozisyon sunuyor. Risk cephesinde Sharpe oranının -10,74 gibi sert bir negatifte olması, volatilitenin düşük (%1,2) kalmasına rağmen getirinin riski karşılayamadığını gösteriyor; maksimum düşüşün %-0,1 ile sınırlı kalması ise fonun aşağı yönlü korumasını öne çıkarıyor. 1,45 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon olarak dikkat çekiyor; yatırımcı talebi bu büyüklükte istikrarlı bir taban işareti veriyor.