Portföy
R-Kare (R²)
Fonun getirisinin ne kadarı benchmark'tan geliyor? %90+ = büyük ölçüde endeks fonu.
0-100 arası bir değer. R² = %95 → fonun getirisinin %95'i BIST100'le açıklanıyor, sadece %5'i yönetici kararları.
Yüksek R² + düşük alfa = "gizli endeks fonu" — aktif fon gibi görünüp endeksi kopyalayan ama yüksek ücret alan.
Düşük R² = yönetici bağımsız stratejiyle hareket ediyor (serbest, tematik, özel fonlar).