Türkiye Hayat ve Emeklilik A.Ş. Dengeli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu (ZHE), Değişken Fon kategorisinde Türkiye Emeklilik A.Ş. tarafından yönetilen bir yatırım fonudur. Emeklilik fonu olduğu için TEFAS'ta değil BEFAS'ta işlem görür; ISIN kodu TRYZHEM00022.

ZHE fonunun güncel fiyatı nedir?

ZHE biriminin son açıklanan NAV fiyatı ₺0,1823 (23 Ekim 2026).

ZHE fonunun yıllık getirisi nedir?

ZHE son 12 ayda %3,2 nominal getiri sağladı; TÜFE'ye göre reel getiri −%20,5. Veri TEFAS'tan günlük çekilir.

ZHE fonunun Sharpe oranı kaç?

ZHE için 90 günlük Sharpe oranı -4,38 (negatif). Sharpe, riske göre düzeltilmiş getiriyi ölçer; pozitif ve büyük olması iyidir.

ZHE fonunun risk skoru nedir?

ZHE fonunun SPK risk değeri 6/7 — yüksek risk grubu.

ZHE fonunu hangi şirket yönetiyor?

ZHE fonu Türkiye Emeklilik A.Ş. tarafından yönetilmektedir.

ZHE fonunun büyüklüğü ne kadar?

Fon büyüklüğü 11,62 Mr TL; 484.903 yatırımcısı bulunmaktadır.

ZHE Türkiye Emeklilik Dengeli Değişken Fonu

Künye

kimlik, durum ve önemli değişiklikler

ISINTRYZHEM00022

DurumAktif

İşlem saati09:00 – 17:30

Alış valörüT+1

Satış valörüT+2

KAP Bilgi ↗

Grafik

fiyat & getiri

Fiyat grafiğiBu dönem getirisi −%0,3

1H 1A 3A 6A YBB 1Y 3Y 5Y Tümü

Alan seç · parmakla kaydır · iki parmakla yakınlaştır

Eki 2025Oca 2026NisTemEki

MA 300,1960 ₺fiyat %7,0 altında

MA 900,2074 ₺fiyat %12,1 altında

MA 2000,2113 ₺fiyat %13,7 altında

Aylık getiri (son 24 ay)

Kas 2024May 2025KasNis 2026Eki

Performans haritasıHafta × gün — hangi günler kazandırdı

Yükleniyor…

Para akışı

büyüklük, akış ve yatırımcılar

Büyüklük & akışNet akış = pay adedi değişimi × fiyat — fiyat etkisinden arındırılmış gerçek para giriş/çıkışı.

Fon büyüklüğü11,62 Mr ₺kategorisinde 3./119 fon · ▼ %2,3 (gün)

Yatırımcı484.903−345 kişi (gün)

Pay adedi63,72 Mr▼ %0,01 (gün) · tedavüldeki pay

Bugün büyüklük 276,4 Mn ₺ azaldı. Bunun 1,4 Mn ₺'si para çıkışı, 275,1 Mn ₺'si değer kaybı.

Net akış · 1 gün−1,4 Mn ₺−345 kişi · büyüklüğün %0,0'i · 3 gündür çıkış

Günlük net akışSıfır çizgisinin üstü para girişi, altı çıkışı · son 65 işlem günü

Pencere toplamı −643,3 Mn ₺7 giriş günü · 58 çıkış günüen büyük giriş +33,2 Mn ₺ (4 Eyl 2026)en büyük çıkış −58,9 Mn ₺ (16 Eki 2026)

+20,0 Mn+40,0 Mn−20,0 Mn−40,0 Mn−60,0 Mn0

0−643,3 Mn

−643,3 Mn ₺

birikimli

27 Tem 202618 Ağu 20269 Eyl 20261 Eki 202623 Eki 2026

Net akış · 1 hafta−12,0 Mn ₺−1.761 kişi

Net akış · 1 ay−226,4 Mn ₺−9.164 kişi

Net akış · 3 ay−621,6 Mn ₺−19.651 kişi

Zirve büyüklük17,23 Mr ₺13 Şub 2026 · zirveden −%32,6

Yatırımcı başına24,0 B ₺dün 24,5 B ₺

En büyük tek gün giriş+6,71 Mr ₺22 Eyl 2025

En büyük tek gün çıkış−1,50 Mr ₺22 Nis 2026

Aylık ortalama%3,1veri başlangıcından beri (~5 yıl, geometrik)

Pozitif gün%57776/1.365 gün · 45/65 ay artı

Pazar payı%8,49tüm TEFAS fonları içinde

Takipteyiz1956 gün15 Haz 2021'den beri

🔒 Para giriş-çıkışı üyelere özel Üye ol →

Pay analiziTedavüldeki pay adedi — fona giren para pay yaratır, çıkan para pay yok eder, fiyat hareketi değiştirmez. Talebin fiyattan arındırılmış ölçüsü (TEFAS).

🔒 Pay analizi üyelere özel Üye ol →

Takvim ayı ortalamasıFon geçmiş yıllarda o ayı ortalama nasıl geçirmiş · altında kaç yılın artı bittiği

Oca+%5,34/5 yıl artı

Şub+%1,63/5 yıl artı

Mar−%0,73/5 yıl artı

Nis+%3,63/5 yıl artı

May+%2,23/5 yıl artı

Haz+%3,94/6 yıl artı

Tem+%5,75/6 yıl artı

Ağu+%6,45/6 yıl artı

Eyl−%0,43/6 yıl artı

Eki+%0,43/6 yıl artı

Kas+%7,25/5 yıl artı

Ara+%4,04/5 yıl artı

Yatırımcı analiziKim geliyor, kim gidiyor, ne kazanıyor — TEFAS'ın günlük yatırımcı sayısı ve pay adedinden.

🔒 Yatırımcı analizi üyelere özel Üye ol →

Yatırımcı sayısı trendiSeçili dönemde fona giren-çıkan kişi sayısı. Güven ve popülerlik sinyali.

484.903

−113.313 (dönem)

Eki 2025Oca 2026NisTemEki

🔒 Üyelere özel Üye ol →

Yönetim

ekip, ücretler ve giderler

Ücretler ve giderlerKAP kayıtlarından · oran tarihi 26 Eyl 2025

Yıllık işletim gideri%2,15günlük %0,0059 · fonun uyguladığı oran

Toplam gider üst sınırı%2,28yıllık · aşılamaz

Kategorisine göre pahalı · 105 fon içinde en ucuz 82.

en düşük %0,85medyan %0,85en yüksek %2,26

✓Giriş ve çıkış komisyonu yok, performans ücreti alınmıyor.

Bu kesintiler fon fiyatından her gün düşülür; sitedeki getiriler kesintiler düşüldükten sonraki getirilerdir.

Portföy

dağılım + DNA🔒 üyelere özel

Güncel dağılım23 Ekim 2026 · TEFAS · 11 kalem

%46,7hisse senedi

Varlık türüOran (%)

Hisse Senedi46,67

Borsa Yatırım Fonları Katılma Payları21,44

Girişim Sermayesi Yatırım Fonları Katılma Payları15,86

Devlet Tahvili4,40

Yatırım Fonları Katılma Payları3,65

Gayrimenkul Yatırım Fonları Katılma Payları3,09

Hazine Bonosu2,42

Takasbank Para Piyasası1,15

Özel Sektör Tahvili0,67

Vadeli İşlemler Nakit Teminatları0,64

Yabancı Hisse Senedi0,01

Toplam %100'ü aşabilir; serbest fonlarda kaldıraç / repo borcu negatif kalem olarak görünür.

Dağılım değişimi22 Eki 2026 → 23 Eki 2026 · devir hızı %1,3

Hisse Senedi47,9 → 46,7▼ −1,3

Takasbank Para Piyasası0,5 → 1,2▲ +0,7

Girişim Sermayesi Yatırım Fonları Katılma Payları15,7 → 15,9▲ +0,2

Devlet Tahvili4,3 → 4,4▲ +0,1

Vadeli İşlemler Nakit Teminatları0,6 → 0,6▲ +0,1

Borsa Yatırım Fonları Katılma Payları21,4 → 21,4▲ +0,1

Hazine Bonosu2,4 → 2,4▲ +0,1

Gayrimenkul Yatırım Fonları Katılma Payları3,1 → 3,1▲ +0,0

Yatırım Fonları Katılma Payları3,6 → 3,7▲ +0,0

Özel Sektör Tahvili0,7 → 0,7▲ +0,0

Portföy DNA'sı · son 180 gün104 snapshot

Hisse Senedi%46,67Borsa Yatırım Fonları Katılma Payları%21,44Girişim Sermayesi Yatırım Fonları Katılma Payları%15,86Devlet Tahvili%4,40Yatırım Fonları Katılma Payları%3,65Gayrimenkul Yatırım Fonları Katılma Payları%3,09Hazine Bonosu%2,42Takasbank Para Piyasası%1,15Özel Sektör Tahvili%0,67Vadeli İşlemler Nakit Teminatları%0,64Mevduat (TL)RepoNet pozisyon%99,99

Sıfır çizgisinin üstü fonun yatırdığı varlıklar, altı bunu finanse eden borçlanma (repo / para piyasası). İkisi toplanınca fonun net pozisyonu çıkar — kaldıraçlı fonlarda üst taraf %100'ü aşar.

Aylık portföy raporları — Bu fon için yayınlanabilir KAP dağılım raporu yok: ya henüz çekilmedi ya da elimizdeki raporlar doğruluk denetiminden geçemedi. Yanlış dağılım göstermektense hiç göstermiyoruz; yukarıdaki günlük dağılım TEFAS kaynaklıdır.

🔒 Portföy dağılımı üyelere özel Üye ol →

Kalite

Sharpe · Vol · DD🔒 üyelere özel

Sharpe (90g)-4,38

%18'lik dilimyüksek iyi

Sortino (90g)-3,71

—yüksek iyi

Calmar (1Y)0,17

—yüksek iyi

Volatilite (90g)%20,9

%19'lik dilimdüşük iyi

Max Drawdown (1Y)−%19,1

%9'lik dilimdüşük iyi

Beta (1Y, BIST 30)0,85

—medyana yakın iyi

Reel getiri (1Y, TÜFE düzeltilmiş)−%20,5

Drawdown (1 yıl)

0min −%19,1 · 23 Eki 2026

🔒 Kalite metrikleri üyelere özel Üye ol →

Benchmark

BIST · altın · TÜFE🔒 üyelere özel

1Y getirisi · 7 kıyas ölçütü · TEFAS resmî

ZHE (bu fon)

+%3,2

Mevduat

+%40,5

TÜFE

+%29,7

BIST 30

+%21,1

USD/TRY

+%18,2

EUR/TRY

+%14,5

Altın (gr)

+%13,2

BIST 100

+%5,8

🔒 Üyelere özel Üye ol →

Sıralama

kategori içi🔒 üyelere özel

Kategorisi içinde sıralamaDeğişken Fon · 105 fon arasında. Üst yüzdelik = daha iyi.

1Y Getiri103/105

%3,2%3

Sharpe (90g)87/105

-4,38%18

Volatilite86/105

%20,9%19

Sıralama (3A)−%10,5

111. / 119 fon

Bu fon−%13,7

Medyan−%3,2

Yüzdelik%7

Sıralama (1Y)−%25,0

117. / 119 fon

Bu fon%3,2

Medyan%28,1

Yüzdelik%2

🔒 Sıralama üyelere özel Üye ol →

Mevsimsellik

yıl × ay🔒 üyelere özel

Performans ısı haritası

OcaŞubMarNisMayHazTemAğuEylEkiKasAra

2021

−%0,1

+%1,1

+%5,0

−%2,3

+%5,9

+%9,3

+%4,5

2022

+%6,2

−%0,3

+%8,3

+%4,9

+%2,8

−%2,6

+%5,2

+%14,3

+%2,7

+%13,3

+%15,5

+%9,7

2023

−%1,5

−%0,8

+%0,1

−%1,3

−%0,2

+%15,0

+%21,6

+%11,8

+%5,8

−%3,8

+%2,7

−%4,1

2024

+%10,7

+%7,2

+%0,8

+%9,1

+%6,4

+%2,6

+%1,3

−%4,2

+%2,0

−%5,7

+%7,9

+%4,8

2025

+%1,0

−%5,6

−%2,6

+%5,6

+%4,3

+%9,9

+%3,5

−%0,4

+%0,9

+%0,5

+%5,0

2026

+%9,9

+%0,8

−%7,1

+%7,9

−%3,6

+%4,1

−%5,1

+%8,1

−%9,9

−%8,4

🔒 Üyelere özel Üye ol →

Kriz stresi

zirveden en sert düşüşler🔒 üyelere özel

ZirveDipSüreDüşüş

20 Nis 202623 Eki 2026186 gün−%19,1

18 Mar 202524 Mar 20256 gün−%15,4

23 Tem 20246 Kas 2024106 gün−%13,7

3 Oca 202326 May 2023143 gün−%13,6

9 Eki 202328 Ara 202380 gün−%10,4

🔒 Üyelere özel Üye ol →

Fonoloji notu

AI · günlük güncel🔒 üyelere özel

✨ AI özet

Son bir yılda %3,2 nominal getiri sağlayan fonun reel getirisi %-20,5; yani enflasyon karşısında belirgin bir kayıp dikkat çekiyor. Portföyün %47’si hisse senedinde, devlet tahvili %4, hazine bonosu %2 ve nakit-mevduat %2 seviyesinde; bu dağılım, değişken fon yapısıyla uyumlu biçimde hisse ağırlıklı bir görünüm sunuyor. Sharpe -4,38, %20,9 volatilite ve %-19,1 maksimum düşüş, risk-getiri dengesinin son dönemde zayıf kaldığını gösterirken TEFAS risk seviyesi 6/7 ile yüksek risk öne çıkıyor. 11,62 milyar TL’lik fon büyüklüğü, ZHE’nin niş değil, yatırımcı ilgisi gören büyük ölçekli bir fon olduğunu düşündürüyor.

Otomatik üretilmiştir · yatırım tavsiyesi değildir

🔒 Günlük AI notu üyelere özel Üye ol →

KAP

27 bildirim · portföy raporları, özel durum🔒 üyelere özel

🔔 Bildirim alarmı

🔒 KAP bildirimleri üyelere özel Üye ol →

Türkiye Hayat ve Emeklilik A.Ş. Dengeli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu

Künye

Grafik

Para akışı

Yönetim

Portföy

Kalite

Benchmark

Sıralama

Mevsimsellik

Kriz stresi

Fonoloji notu

KAP

Sık sorulanlar