Yapı Kredi Portföy Beylerbeyi Serbest Özel Fon

Yapı Kredi Portföy’ün Beylerbeyi Serbest Özel Fonu, son bir yılda nominal bazda %-100 getiriyle yatırımcısına ciddi bir kayıp yaşatmış; enflasyon farkı düşüldüğünde reel kayıp da aynı seviyede, yani fonun alım gücü koruma gibi bir derdi olmadığı net. Portföy kompozisyonu verisi paylaşılmadığından, serbest şemsiye fonu kategorisindeki esnek yönetim anlayışının ne kadar kullanıldığını göremiyoruz, ancak bu durum şeffaflık açısından dikkat çekiyor. Risk tarafında Sharpe oranının -2.14’e gerilemesi ve volatilitenin %202 gibi uç bir seviyede olması, risk-getiri dengesinin oldukça bozulduğunu gösteriyor; maksimum düşüşün %-100 olması ise fonun neredeyse tüm değerini kaybettiğini işaret ediyor. 0.23 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli sayılabilecek bu fon,