Türkiye Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu

VGB, katılım standart fon kategorisinde yıllık %43.9 nominal getiri üretirken enflasyon arındırıldığında reel getirisi %9.4'te kalıyor; bu, son bir yılda satın alma gücünü koruyan ama sınırlı bir reel kazanç tablosu. Portföyün %64'ü devlet tahvilinde, %29'u hissede konumlanmış; bu dağılım katılım standart fonun faizsiz enstrüman ağırlıklı yapısıyla tutarlı görünüyor. Sharpe oranının -1.52 gibi negatif bir seviyede olması dikkat çekiyor; %6.5 volatilite ve yalnızca %-2.3 maksimum drawdown ile birlikte okunduğunda, oynaklık düşük olsa da getirinin alınan riske görece zayıf kaldığına işaret ediyor. 4.07 milyar ₺ büyüklüğüyle orta-üst segmentte konumlanan fon, TEFAS risk skalasında 3/7 ile ılımlı bir profilde oturuyor.