Ünlü Portföy Altın Fonu

Ünlü Portföy Altın Fonu (UP1), son bir yılda %42.2 nominal getiri üretirken enflasyon arındırıldığında reel getirisi %8.1'de kalıyor; yani tablo parlak görünse de satın alma gücü artışı görece mütevazı. Portföyün %64'ü altın, %9'u nakit ve %4'ü hisse senedinde; kıymetli maden şemsiye fonu için bu dağılım kategoriyle tutarlı, ancak nakdin varlığı altın pozisyonuna esneklik payı bırakıyor. Sharpe oranının -0.04'te sıfıra yakın seyretmesi ve %18 volatiliteye karşılık %21.3 maksimum drawdown, risk-getiri dengesinin zayıf kaldığını düşündürüyor; TEFAS 6/7 risk notu da bunu teyit ediyor. 1.41 milyar ₺ büyüklüğüyle niş değil, orta ölçekli ve yatırımcı talebinin istikrarlı olduğu bir fon profili çiziyor.