Teb Portföy Yedinci Serbest (Döviz) Fon

TEB Portföy Yedinci Serbest (Döviz) Fonu, son bir yılda nominal bazda %100'lük bir kayıpla dikkat çekiyor; ancak bu rakamı enflasyondan arındırdığımızda reel kaybın da aynı seviyede kaldığını görüyoruz, yani fonun alım gücü erozyonu nominaldeki negatif getiriyle birebir örtüşüyor. Serbest şemsiye kategorisindeki bu fonun portföy kompozisyonu, döviz varlıklarına odaklanmasına rağmen yıllık bazda bu denli sert bir düşüş, kur hareketlerinden ziyade pozisyonlama kaynaklı bir riski işaret ediyor. Risk-getiri dengesine baktığımızda, %561,6 gibi olağanüstü yüksek bir volatilite ve Sharpe oranının hesaplanamaması, fonun getiri başına üstlendiği riskin kontrol edilemediğini gösteriyor. Yönetilen 0,5 milyar ₺'lik büyüklük, bu yüksek risk profiline rağmen fona orta düzeyde bir kurumsal ilgi oldu