Trıve Portföy Emtia Serbest Fon

Trive Portföy Emtia Serbest Fonu, son bir yılda nominal bazda yüzde 100 kayıpla ciddi bir değer erimesi yaşamış; bu kayıp enflasyondan arındırıldığında da reel getiri yine yüzde eksi 100 seviyesinde, yani fonun alım gücü korunamamış. Portföy kompozisyonu emtia kategorisiyle uyumlu görünse de, bu sert düşüşün ardında yüksek kaldıraçlı pozisyonların etkisi olabileceği dikkat çekiyor. Risk tarafına baktığımızda, yüzde 204 gibi çok yüksek bir volatilite ve eksi 1.87'lik Sharpe oranı, risk-getiri dengesinin oldukça bozulduğunu gösteriyor; bu tablo, agresif yönetim stratejisinin bir yansıması. Fonun toplam büyüklüğünün sıfırlanmış olması, yatırımcı talebinin tamamen kuruduğunu ve fonun fiilen niş bir konuma gerilediğini ortaya koyuyor.