İstanbul Portföy Birinci Değişken Fon

İstanbul Portföy'ün değişken şemsiye fonu IPB, son bir yılda nominal %34.1 getiri üretmiş; ancak enflasyon arındırıldığında bu rakam %1.9'luk mütevazı bir reel getiriye tekabül ediyor, yani sermayeyi korumuş ama ciddi bir reel zenginleşme yaratmamış. Portföyün %66'sının hisse senedinde durması değişken fon kimliğiyle tutarlı; %9 nakit ve %6 özel sektör tahvili ise temkinli bir tampon işlevi görüyor. Sharpe oranının -1.39 gibi negatif bir seviyede olması ve %14.5 volatilite, son dönemde alınan riskin karşılığının görece zayıf kaldığını düşündürüyor; %7.8'lik maksimum drawdown ise sınırlı ama yönü aşağı olan bir tablo çiziyor. 1.03 milyar ₺ büyüklüğüyle orta ölçekli, kurumsal ilginin canlı tuttuğu bir fon olarak öne çıkıyor.