Hedef Portföy Yönetimi A.Ş. Enerji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

Hedef Portföy’ün enerji odaklı girişim sermayesi fonu HRJ, son bir yıllık getirisini henüz nominal olarak dahi oluşturamamış durumda; yani enflasyon karşısında reel kayıp kaçınılmaz görünüyor. Kategorisi gereği portföy kompozisyonu enerji girişimlerine yoğunlaşmış, ancak bu alanın uzun vadeli ve likiditesi düşük yapısı, fonun volatilitesini %5,8 gibi görece düşük bir seviyede tutarken, Sharpe oranının -12,90’a gerilemesi risk-getiri dengesinin oldukça sıkıntılı olduğunu gösteriyor. 0,9 milyar TL’lik büyüklük, bu niş alanda fonun orta ölçekli bir oyuncu olduğunu ve yatırımcı talebinin sınırlı kaldığını düşündürüyor.