Hedef Portföy Üçüncü Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

Yıllık yüzde 20,9’luk getiri nominal tarafta güzel duruyor; ancak reel bazda yüzde -8,2 ile enflasyon karşısında erime söz konusu, bu yüzden fonun asıl sınavı alım gücünü korumakta. Portföyün yüzde 89’u hisse senedinde, bu da kategorisiyle tam uyumlu; kalan yüzde 11’lik kısım ise esneklik sağlayan bir tampon gibi düşünülebilir. Sharpe oranının -0,63’te kalması ve volatilitenin yüzde 21,9’a çıkması, risk-getiri dengesinin şu dönemde zorlandığını gösteriyor; maksimum düşüşün yüzde -11,7’de sınırlı kalması ise toparlanma kabiliyeti açısından dikkat çekiyor. Fonun yönetimindeki 0,01 milyar TL’lik büyüklük, bu yapıyı niş bir oyuncu konumunda tutuyor; yatırımcı tabanı henüz genişlemediği için hareket kabiliyeti görece yüksek.