Garanti Portföy İkinci Değişken Fon

• Fonun son 1 yıl getirisi +%34,8; yatırımcıların parası ise +%42,8 büyüdü: para çoğunlukla fiyat düşükken girdi ya da düşüşten önce çıktı.
• Son 3 ayda fiyat +%5,3 artarken pay adedi %10,3 azaldı: büyüklük yeni paradan değil getiriden geliyor, yatırımcılar kâr alıyor.
• Fondaki her 100 liranın 78 lirası 1 yıldan uzun süredir yerinde: sadık bir yatırımcı tabanı.
• Pay adedi 22 Ara 2021 tarihindeki zirvesinin %73,5 altında: fon küçülüyor.

• Bugünkü payların ortalama maliyeti ₺8,2206, fiyat ₺18,8145: ortalama yatırımcı %128,9 kârda.
• Yatırımcı sayısı, 6 Oca 2023 tarihindeki zirvesinin (4.078 kişi) %35,0 altında.

Son bir yılda %35,2 nominal, enflasyondan arındırıldığında ise %4,2 reel getiri sağlayan fon, kısa vadede %0,2 ile daha sınırlı bir performans göstermiş. Portföyün %43’ü nakit ve mevduatta, %24’ü hisse senedinde, toplam %32’si ise devlet ve özel sektör tahvillerinde; bu dağılım, değişken fon kategorisiyle uyumlu ve temkinli bir yapı ortaya koyuyor. Risk-getiri dengesi görece dikkat çekici: %5,5 volatilite ve %-1,8 maksimum düşüş sınırlı oynaklığa işaret ederken, Sharpe -2,60 getirinin üstlenilen riski yeterince telafi etmediğini gösteriyor; TEFAS risk seviyesi 3/7. Garanti Portföy İkinci Değişken Fon’un 0,71 milyar TL’lik fon büyüklüğü, onu nişten ziyade orta ölçekli bir seçenek olarak öne çıkarıyor.