Pardus Portföy Birinci Değişken Fon

Pardus’un bu değişken fonu, son bir yılda nominal %55,2 getirirken enflasyonu yaklaşık 18 puan sildikten sonra reel olarak %18’lik bir kazanç bırakmış; bu, dönemin şartlarında görece başarılı bir tablo çiziyor. Portföyün yarıya yakını hisse senedinde, kalanı da nakitte tutulmuş; bu durum, değişken fon kategorisinin esnek yapısıyla uyumlu ama agresiften ziyade temkinli bir duruşu işaret ediyor. Ancak risk cephesinde Sharpe oranının negatif (-0,38) olması, oynaklığa (%19,4) kıyasla getirinin yeterince ödüllendirici olmadığını gösteriyor; maksimum düşüşün %-6,3’te kalması da teselli niteliğinde. Fonun büyüklüğü 0,18 milyar ₺ ile sektörde niş bir konuma işaret ediyor; bu ölçek, yatırımcı tabanının sınırlı ama sadık olduğunu düşündürüyor.