Kurumlar & Süreçler
Fon Malvarlığının Ayrılığı
Fonun varlıkları kurucunun malvarlığından ayrıdır; kurucunun borçları için kullanılamaz.
Mevzuata göre fonun malvarlığı, kurucunun ve saklayıcının malvarlığından ayrıdır. Fon varlıkları kurucunun borçları nedeniyle haczedilemez, rehnedilemez; kurucu iflas ederse iflas masasına dahil edilemez.
Bu nedenle kurucunun faaliyet izni kaldırılsa ya da şirket zor durumda kalsa bile fonun varlıkları yatırımcılara aittir.
Önemli ayrım: Bu kural varlıkların sahipliğini korur, değerini korumaz. Fonun elindeki hisselerin fiyatı düşerse ya da varlıklar satılırken fiyat baskısı oluşursa bu kayıp yatırımcıya yansır.
İlgili terimler
Kurucu (Portföy Yönetim Şirketi)
Fonu kuran ve yöneten SPK lisanslı şirket. Fonun adının başında yer alır: "X Portföy … Fonu".
Portföy Saklayıcısı
Fonun varlıklarını saklayan ve kurucunun işlemlerini mevzuata uygunluk açısından izleyen kuruluş.
Tasfiye (Fonun Tasfiyesi)
Fonun sona erdirilmesi: varlıklar nakde çevrilir, yükümlülükler ödenir, kalan tutar yatırımcılara payları oranında dağıtılır.