Mevzuata göre fonun malvarlığı, kurucunun ve saklayıcının malvarlığından ayrıdır. Fon varlıkları kurucunun borçları nedeniyle haczedilemez, rehnedilemez; kurucu iflas ederse iflas masasına dahil edilemez.
Bu nedenle kurucunun faaliyet izni kaldırılsa ya da şirket zor durumda kalsa bile fonun varlıkları yatırımcılara aittir.
Önemli ayrım: Bu kural varlıkların sahipliğini korur, değerini korumaz. Fonun elindeki hisselerin fiyatı düşerse ya da varlıklar satılırken fiyat baskısı oluşursa bu kayıp yatırımcıya yansır.