Fonun portföyündeki hisse, tahvil ve nakit gibi varlıklar kurucunun değil, SPK'nın yetkilendirdiği saklayıcı kuruluşun (banka ya da Takasbank gibi) nezdinde tutulur.
Saklayıcı yalnızca bir "kasa" değildir: fonun işlemlerinin izahnameye ve mevzuata uygunluğunu izler, aykırılık gördüğünde SPK'ya bildirir.
Bu ayrım, kurucu şirkette sorun çıktığında fon varlıklarının korunmasının temel güvencelerinden biridir.