Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Onikinci Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

Arz’ın ON2 koduyla takip edilen bu fonu, girişim sermayesi kategorisinde yer alıyor; ancak yıllık getiri verisi henüz oluşmadığı için enflasyonla yarışıp yarışamadığını göremiyoruz, sadece aylık bazda %0,3’lük mütevazı bir artış dikkat çekiyor. Portföy kompozisyonu paylaşılmadığından, kategorinin doğası gereği yüksek riskli erken aşama şirketlerine odaklandığını varsayıyorum; bu da volatilitenin %1,1 gibi düşük kalmasıyla çelişen bir tablo oluşturuyor. Sharpe oranının -30,38’e gerilemesi, risk-getiri dengesinin şu an için oldukça zayıf olduğunu ve maksimum kaybın %-0,5 ile sınırlı kalmasının bu negatif performansı maskelemediğini gösteriyor. Fon büyüklüğü 0,07 milyar ₺ ile niş bir ölçekte; bu da yatırımcı talebinin henüz sınırlı kaldığını, ancak girişim serm