Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gümüş Katılım Emeklilik Yatırım Fonu

Gümüş fonu son bir yılda %60,9 nominal getiri sunmuş; enflasyonu arındırdığınızda reel kazancın %22,2’de kaldığını görüyoruz ki bu, dönem şartlarında görece başarılı bir tablo çiziyor. Portföyün %95’i gümüşe endeksli varlıklardan oluşuyor; bu da fonu, katılım ilkelerine uygun ama doğrudan emtia fiyatına bağımlı bir yapıya kavuşturuyor. Ancak işin risk tarafı dikkat çekiyor: Volatilite %41,5 ile oldukça yüksek, Sharpe oranının -1,50’ye gerilemesi ve maksimum kaybın %45’i bulması, bu fonun sadece yükseliş dönemlerinde değil, sert düzeltmelerde de agresif hareket ettiğini gösteriyor. 2,8 milyar ₺’lik fon büyüklüğü, bu alanda ciddi bir yatırımcı tabanının oluştuğuna işaret ediyor; yani fon, niş bir ürün olmakt