Hedef Portföy Altın Katılım Fonu

TEFAS’ta HAM koduyla işlem gören bu katılım fonu, son bir yılda nominal %46,3 kazandırırken, enflasyon arındırılmış reel getirisi %11,3 ile güçlü bir tablo çiziyor. Portföyün %95’i altında durduğu için, fonun ismiyle içeriği birebir örtüşüyor; kalan %5’lik nakit payı da oynaklığa karşı küçük bir tampon görevi üstleniyor. Ancak risk-getiri dengesi şöyle dikkat çekiyor: Sharpe oranının 0,03’te kalması ve volatilitenin %22,1’e ulaşması, getirinin büyük ölçüde altının fiyat hareketine endeksli olduğunu gösteriyor; geçmişteki %23,3’lük maksimum düşüş de bu hassasiyeti doğruluyor. 1,58 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon olarak dikkat çekiyor, yatırımcı talebinin altına olan ilgiyle paralel şekillendiğini söylem