Risk-Ayarlı Getiri
Sortino Oranı
Sharpe'ın sadece düşüş-volatilitesine bakan versiyonu. Daha adil.
Sortino, Sharpe ile aynı mantık ama paydada sadece aşağı yönlü volatilite var. Fikir şu: yükseliş dalgalanması "risk" değildir; cezalandırılmamalı.
Özellikle asimetrik getiri dağılımına sahip fonlar (opsiyon stratejileri, pozitif sürprize açık fonlar) için Sharpe'tan daha adil bir ölçü.
Pratikte Sharpe'tan her zaman yüksek çıkar. 2'den yüksek çok iyi, 1'in üstü iyidir.