Türkiye Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gümüş Katılım Emeklilik Yatırım Fonu

Gümüş Katılım Fonu son bir yılda %16,4 nominal getiri sunmuş; ancak enflasyon karşısında %11,5’lik reel kayıp yaşanmış, bu da fonun asıl sınavının alım gücünü korumak olduğunu gösteriyor. Portföyün %89’u altında toplanmış, bu da katılım esaslarıyla uyumlu ve gayet net bir duruş; ama bu yoğunluk, fonu altın fiyatlarının tek yönlü hareketine hassas kılıyor. Risk tarafında Sharpe oranının -0,14’te kalması ve %41,6’lık yüksek volatilite, getirinin oynaklığa kıyasla zayıf kaldığını ortaya koyuyor; maksimum düşüşün %31,7’yi bulması da cabası. 1,77 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon olarak dikkat çekiyor; yatırımcı ilgisi, altına endeksli katılım ürünlerine duyulan talebin canlılığını gösteriyor.