Teb Portföy Ing Bank Kar Payı Ödeyen Serbest (Döviz) Özel Fon

TEB Portföy'ün bu serbest fonu, son bir yılda %17,3 nominal getiri sağlamış; ancak enflasyonu arındırdığımızda %11’lik bir reel kayıp dikkat çekiyor. Portföy neredeyse tamamen eurobond’lardan oluşuyor, bu da fonun kategorisiyle son derece tutarlı ve net bir döviz cinsi borçlanma stratejisi izlediğini gösteriyor. Risk tarafında ise işler biraz karışık: volatilite düşük (%2,3) ve maksimum kayıp sınırlı kalmış, ancak Sharpe oranının -8,32 olması, getirinin üstlendiği risksiz faiz oranının oldukça altında kaldığını işaret ediyor. 0,67 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon; bu da yönetimin esnekliği açısından avantaj sağlarken, likidite derinliği konusunda görece niş bir konumda olduğunu söyleyebiliriz.