Pusula Portföy Birinci Değişken Fon

PBR kodlu Pusula Portföy Birinci Değişken Fon, son bir yılda nominal bazda %16,7 değer kaybederken enflasyon arındırıldığında reel getirisi %-36,6'ya iniyor; bu, mevcut faiz-enflasyon dengesinde yatırımcı için ciddi bir satın alma gücü erozyonuna işaret ediyor. Portföyün %158 hisse ağırlığı taşıması, değişken şemsiye fonu için görece agresif bir duruş sergiliyor ve kaldıraç kullanımına dair bir sinyal veriyor. Sharpe oranının -6,28, volatilitenin %71,9 ve maksimum drawdown'ın %-72,4 olması, üstlenilen riskin getiriyle telafi edilmediğini net biçimde ortaya koyuyor; TEFAS risk değeri 6/7 de bu tabloyu teyit ediyor. 1,49 milyar ₺ büyüklüğüyle orta ölçekli bir yatırımcı tabanına sahip görünen fon, bu performans profiliyle dikkat çekici bir risk-getiri dengesizliği sergili