İş Portföy Kira Sertifikaları Katılım (TL) Fonu

İş Portföy’ün bu katılım fonu, yıllık nominal %40,7’lik getirisiyle dikkat çekiyor; ancak enflasyon arındırılmış reel getiri %6,8’de kalmış, bu da fonun asıl gücünün enflasyonla mücadelede değil, görece istikrarlı bir sığınak olmasında yattığını gösteriyor. Portföyün %64’ü kurumsal kira sertifikalarına, %36’sı devlet tarafına ayrılmış; bu da katılım esaslarına uygun, dengeli bir kurumsal borçlanma kompozisyonu olarak öne çıkıyor. Risk tarafında ise %1,6’lık düşük volatilite ve maksimum %-0,2’lik kayıpla oldukça korumacı bir profil çiziyor; ancak negatif Sharpe oranı (-2,21), risksiz getirinin üzerinde bir prim üretemediğini, yani risk-getiri dengesinin daha çok “sermayeyi koruma” üzerine kurulduğunu söylüyor. 1,89 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta-