Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Katılım Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

ZTC, Ziraat Portföy’ün ikinci katılım girişim sermayesi fonu olarak 1,02 milyar ₺ büyüklüğe ulaşmış durumda; son bir aylık %1,2’lik getiri ise nominal bazda ve enflasyon düzeltmesi yapıldığında reel tarafta henüz anlamlı bir ayrışma sunmuyor. Portföy kompozisyonu verisi paylaşılmasa da girişim sermayesi kategorisinde beklenen uzun vadeli, likiditesi düşük özel şirket paylarına dayalı yapıyla tutarlı görünüyor. Volatilitenin %0,5 gibi çok düşük seviyede kalması ve maksimum drawdown’ın %0,0 olması, fiyatların değerleme güncellemeleri arasında sabit kalmasından kaynaklanıyor; Sharpe oranının -41,28 çıkması ise risksiz getiriye kıyasla anlamlı bir prim üretilmediğine işaret ediyor. AUM’un 1 milyar ₺ bandını aşması, katılım hassasiyeti olan yatırımc