Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Fonlabüyüsün Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

Ziraat Portföy’ün ZR1 kodlu fonu, girişim sermayesi kategorisinde yer almasına rağmen portföy verisi paylaşmıyor; bu da “kör uçuş” hissi veriyor. Aylık %2,3’lük getiri nominal bazda hoş görünüyor, ancak yıllık veri ve reel karşılaştırma olmayınca enflasyon karşısındaki gerçek durumu ölçemiyoruz. Sharpe oranının -6,98 gibi derin negatifte olması, volatilitenin düşük (%1,3) kalmasına rağmen risk-getiri dengesinin ciddi şekilde bozulduğunu gösteriyor. 0,11 milyar ₺’lik büyüklüğüyle niş bir fon; bu da likidite ve yatırımcı tabanı açısından dikkatle değerlendirilmesi gereken bir kısıt olarak öne çıkıyor.