Ziraat Portföy Te4 Serbest (Döviz) Özel Fon

Ziraat Portföy’ün bu serbest döviz fonu, son bir yılda %22,3’lük nominal getiri sunmuş; ancak enflasyonu arındırdığımızda %-7,2’lik negatif reel getiri, alım gücündeki kaybı gözler önüne seriyor. Portföyün %98’i "other" kaleminde toplanmış; bu da fonun stratejik olarak döviz cinsi varlıklara değil, daha esnek ve serbest bir yapıya işaret ediyor. Risk tarafında Sharpe oranının -2,44 gibi derin negatifte olması ve volatilitenin %6,6 ile sınırlı kalması, düşük oynaklıkla birlikte zayıf bir risk-getiri dengesi olduğunu gösteriyor. 1,30 milyar ₺’lik büyüklüğüyle orta ölçekli bir fon; bu da kurumsal talebin varlığını ama sınırlı bir yatırımcı tabanına hitap ettiğini düşündürüyor.