Nurol Portföy Yönetimi A.Ş. Dördüncü Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

Nurol Portföy Dördüncü Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (NPD), 6.41 milyar ₺'lik büyüklüğüyle dikkat çeken bir oyuncu. Geçtiğimiz bir aylık dönemde %0.1 nominal getiri sağlamış olsa da, yıllık bazda veri bulunmaması ve reel getirinin enflasyon karşısında negatif bölgede kalması, fonun uzun vadeli sınavını henüz tam olarak veremediğini gösteriyor. Girişim sermayesi kategorisinin doğası gereği portföy detayı paylaşılmamış olsa da, bu fonun yapısı gereği yüksek riskli ve likit olmayan varlıklara yöneldiğini tahmin ediyorum. Sharpe oranının -198.72 gibi aşırı düşük bir seviyede olması ve volatilitenin %0.2'de kalması, risk-getiri dengesinin oldukça sıra dışı olduğunu ortaya koyuyor; bu durum, fonun getiri potansiyelinden çok, düşük oynaklıkla büyük bir portföyü